Valorisation financière

 

Objectif — Produire une estimation robuste de la valeur pour des décisions d’investissement et de financement (M&A, LBO, levée de fonds) ainsi que pour des besoins de conformité et de reporting.

Méthodes — DCF, comparables boursiers, transactions, multiples sectoriels. Selon les cas : approche APV et options réelles pour capturer la flexibilité stratégique.

Hypothèses clés — WACC (prime de risque, bêta désendetté, structure cible), croissance à l’infini, synergies et plans de création de valeur, trajectoires de marge, CAPEX et BFR normalisés.

Périmètre — Distinction Enterprise Value / Equity Value, retraitements de dette nette (y c. IFRS 16), éléments non opérationnels, engagements et passifs latents.

Processus — Collecte des données, entretiens ciblés, construction du modèle, scénarios et analyses de sensibilité, revue croisée, restitution au comité d’investissement.

Livrables — Rapport argumenté, modèle financier, note de synthèse exécutive et annexes (tables de comparables et transactions). Fairness opinion possible sur demande.

Conformité — PPA, tests d’impairment (IAS 36), Fair Value (IFRS 13) et documentation audit‑ready.

Délais & collaboration — Intervention typique en 1 à 3 semaines selon la disponibilité des données, points d’étape réguliers et stricte confidentialité.

Méthodes & hypothèses

DCF, comparables boursiers, transactions et multiples. Analyses de sensibilité et scénarios.

Valorisation M&A et LBO

Buy-side / sell-side, structuration LBO, revues indépendantes et fairness opinion.

Tests d'impairment & PPA

Affectation du prix d'acquisition (PPA), tests IAS 36, modèles et documentation audit-ready.